Миллионы на миллиарды ипотеки

100 млн., потраченные государством на доступное жилье, обернутся 100 млрд. грн. ипотечных кредитов, утверждают специалисты

Социальное жилье, как и прежде, остается проблемой. Обещание Кабмина Тимошенко вслед за компенсацией обесцененных вкладов обеспечить украинские семьи доступными кредитами на жилье эксперты восприняли несколько настороженно. По их мнению, реализовать программу ипотечного кредитования без первоначального взноса под 4-6% годовых можно только при определенных условиях.

Напомним, такие кредиты на 25-30 лет, по убеждению Премьер-министра, должна получить каждая работающая семья через Государственное ипотечное учреждение (ГИУ).

Единственным механизмом, который позволит обеспечить реализацию указанной схемы, является компенсация процентной ставки. «Таким способом можно будет добиться кредитов под названные 4-6% годовых, - отметил в комментарии газете «СЕЙЧАС» Алексей Кущ, помощник главы Ассоциации украинских банков (АУБ). - То есть банк будет выдавать займы по 14% в гривнях, как и сейчас, а государство будет компенсировать 70-80% учетной ставки. Если, к примеру, на сегодняшний день учетная ставка составляет 10%, то государство будет компенсировать банку 7-8%». По словам г-на Куща, такой механизм наиболее полно позволит профинансировать жилищное строительство, поскольку он уже оправдал себя в сельском хозяйстве. В 1990-х годах схема выдачи эмиссионных кредитов негативно повлияла на банковский рынок Украины, как и административные методы, применяемые несколько позже в отношении этих кредитов. «Наконец, 2001-2002 гг. ознаменовались переходом на рыночные механизмы, когда государство начало компенсировать часть процентной ставки по кредитам, предоставляемым сельскому хозяйству», - утверждает эксперт.

По мнению Дмитрия Науменко, научного сотрудника группы анализа фискальной и социальной политики Института экономических исследований и политических консультаций, предлагая кредиты населению под 5% годовых за счет ГИУ, последнему также придется обеспечить компенсацию. «Ведь Государственное ипотечное учреждение, в свою очередь, привлекает средства под госгарантию под 9-10%. Снижая стоимость кредитов, Кабмин должен возместить учреждению риски невозврата, возникающие при отмене первоначального взноса, а также разницу между процентными ставками. А для этого необходимы соответствующие бюджетные средства. В этом и заключается вся сложность», - пояснил газете «СЕЙЧАС» г-н Науменко.

Профинансировать разницу между 5% и 10%, утверждает Науменко, можно, привлекая средства инвесторов, которые согласились бы взять на себя дешевую процентную ставку. «Для этого предварительно необходимо четко обозначить целевую аудиторию программы. К примеру, молодые семьи, нуждающиеся в жилье. Исходя из этого, масштаб проблемы оценивается примерно от 4 до 7 млрд. грн. в год с учетом госгарантии, которую нужно будет закладывать в бюджете под эти займы», - рассказал эксперт. В целом, по его словам, такая программа потребует порядка 40-60 млрд. гривен на 20-30 лет. «Это может быть реальным при условии фиксированной стоимости жилья», - резюмировал специалист.

Вместе с тем в АУБ уверяют, что от обеспечения социальным жильем выгоду получит государство. «Если в специальный фонд будет заложено 100 млн. грн. на компенсацию процентной ставки по ипотечным кредитам, то это приведет к мультипликации ипотечных кредитов в размере 100 млрд. грн.», - именно на столько увеличится общий объем кредитов по заверениям г-на Куща.

Более того, выгода государства в данном случае заключается в росте ВВП: 1 гривня, выделенная под строительство доступного жилья, приводит к росту ВВП на 20-30 копеек. «То есть государство, стимулируя ипотечное кредитование и обеспечивая людей дешевым жильем под низкую процентную ставку, косвенно стимулирует строительный комплекс, который опять-таки является локомотивом внутреннего валового продукта, - пояснил г-н Кущ. - Ведь строительство связано с 10-20 базовыми крупными отраслями экономики, такими, например, как производство строительных материалов, металлургия и т. д.».

Хотя, по словам Дмитрия Науменко, о прямой выгоде для государства в данном случае вряд ли стоит говорить. «Снятие ограничений на рынке строительства и стимулирование спроса на жилую недвижимость приведет к увеличению объемов строительства, а следовательно, к увеличению объемов производства в строительной отрасли, увеличению налогов и пр. В этом и будет заключаться косвенный эффект, который получит государство. Прямо же мы заработаем на заемщиках», - уверен эксперт.